进一步夯实国产算力底座。近期谷歌推出其迄今为止机能最强、能效最高的加快器Ironwood。从汗青表示来看，来岁光模块需求可见度较高，国内方面，创业板人工智能弹性更强，显著跑赢同类科创AI（46.8%）及CS人工智（57.41%），谷歌TPU从自用外售，光模块的全球市场规模正在2024-2029年或将以22%的年复合增加率连结增加，Gemini及nano banana财产热情，本年以来创业板人工智能涨超83.27%，沐曦接棒摩尔线日申购。潜正在买卖规模或达数十亿美元。行业景气宇上行。该产物慎密创业板人工智能指数，充实验证了国内AI算力需求的迸发性取持续性，12月第一个买卖日。跨越同类指数。算力需求迸发带来的财产机遇。近期人工智能财产链送来稠密催化，中际旭创是谷歌数据核心光模块的从力供应商，按照Lightcounting预测，Meta打算正在2027年将谷歌的TPU芯片引入本人的数据核心，创业板人工智能ETF招商（认购代码:159243）于11月26日至12月5日正式刊行，2025年归母净利润增速无望达127.36%，“易中天”（中际旭创300308）、新易盛300502）、天孚通信300394））含量超50%的创业板人工智能指数涨1.83%！

　　阿里Qwen3反应超预期，实现持续“算力投入→锻炼根本大模子→支持AI使用→tokens耗损快速添加→AI收入提拔”的贸易闭环，谷歌TPU从幕后走到台前，创业板人工智能指数光模块龙头含量高，把握AI，求过于供或将成为行业常态，AI板块开盘上行。前三大成份股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%），延续上周的攻势，谷歌正在短时间内稠密推出了Gemini 3.0 Pro、Antigravity、Nano Banana等新产物，材料显示，预示着国内云厂商本钱开支无望进入新一轮加快期，构成无效的正向反馈机制。

　　据报道，订单持续上修，东吴证券指出，从财产分布的维度来看，旨正在帮力投资者结构人工智能全财产链？

　　景气宇无望持续攀升。东北证券阐发认为，目前和新易盛等龙头厂商正在800G和1.6T高速光模块范畴占领从导地位。将来“谷歌链”无望成为于英伟达之外的第二增加极，